Ikke alle selvstændige har brug for virksomhedsordningens mange regler og konti. Kapitalafkastordningen er et forenklet alternativ, der giver en del af skattefordelen – uden krav om at adskille privatøkonomi og virksomhed.
Sådan fungerer ordningen
I kapitalafkastordningen beregnes et kapitalafkast af værdien af virksomhedens erhvervsmæssige aktiver ved årets begyndelse. Kapitalafkastet flyttes fra personlig indkomst til kapitalindkomst.
Det har to effekter. Du betaler ikke arbejdsmarkedsbidrag af beløbet. Og kapitalafkastet kan modregnes i negativ kapitalindkomst, fx renteudgifter på lån, du har brugt til at finansiere virksomheden. Det fungerer derfor som en slags forbedret rentefradrag.
Hvad indgår i beregningen?
Kapitalafkastgrundlaget er værdien af virksomhedens erhvervsmæssige aktiver, fx:
- •ejendomme og bygninger
- •maskiner, driftsmidler og inventar
- •varelager og igangværende arbejder (i det omfang de overstiger varekreditorerne)
- •goodwill og andre immaterielle aktiver
Kontanter, almindelige tilgodehavender og værdipapirer tæller ikke med. Til gengæld trækkes gælden ikke fra – i modsætning til virksomhedsordningen.
Kapitalafkastet er grundlaget ganget med kapitalafkastsatsen, som var 2 % i 2025. Afkastet kan højst udgøre det største af enten virksomhedens positive overskud eller din samlede negative kapitalindkomst.
Et enkelt regneeksempel
En tømrer har maskiner, varevogn (kun erhvervsmæssig brug) og værksted for i alt 2.000.000 kr. ved årets begyndelse. Med en sats på 2 % bliver kapitalafkastet 40.000 kr. De 40.000 kr. flyttes fra personlig indkomst til kapitalindkomst – og kan modsvare renteudgifter på lånet til værkstedet.
Satsen følger renteniveauet og fastsættes hvert år. Når renten stiger, bliver ordningen mere værd.
Kapitalafkastordningen vs. virksomhedsordningen
| Personskat | Kapitalafkastordningen | Virksomhedsordningen | |
|---|---|---|---|
| Opsparing til 22 % skat | Nej | Nej | Ja |
| Rentefradrag i personlig indkomst | Nej | Delvist via kapitalafkast | Ja, fuldt |
| Kapitalafkast | Nej | Af aktiver (uden fradrag for gæld) | Af egenkapital |
| Adskillelse af privat og virksomhed | Nej | Nej | Ja, skarp |
| Konjunkturudligning | Ja | Ja | Nej |
| Administration | Lav | Lav | Høj |
I kapitalafkastordningen kan du ikke spare op til virksomhedsskat. Til gengæld kan du bruge konjunkturudligning og henlægge op til 25 % af overskuddet, så du udjævner indkomsten mellem gode og dårlige år.
Hvem passer ordningen til?
Kapitalafkastordningen er typisk et godt valg, hvis du:
har væsentlige erhvervsmæssige aktiver, fx maskiner eller en erhvervsejendom
har privat gæld, der har finansieret virksomheden
ønsker en enkel løsning uden virksomhedsordningens konti og hæverækkefølge
som regel hæver det meste af overskuddet til privatforbrug
Har du et stort overskud, som du ikke skal bruge privat, vil virksomhedsordningen typisk give en større besparelse.
Godt at vide
- •Du vælger ordningen på selvangivelsen, og valget gælder ét år ad gangen.
- •Du kan flytte en del af kapitalafkastet tilbage til personlig indkomst, maksimalt 63.200 kr. i 2026. Det kan give mening, hvis du vil indbetale mere på pension med fradrag.
- •Du kan ikke bruge kapitalafkastordningen og virksomhedsordningen samtidig for de samme virksomheder.
Den bedste skatteordning kan ændre sig fra år til år, fordi satser, overskud og gæld ændrer sig. Hos Nivou sammenligner vi personskat, kapitalafkastordningen og virksomhedsordningen, før selvangivelsen indsendes. Book en gratis gennemgang, så regner vi på din situation.